數(shù)看世界丨10月工程機(jī)械股價(jià)為何突然大漲？背后真相揭曉！

近日，受美聯(lián)儲(chǔ)降息、以及中國一攬子刺激經(jīng)濟(jì)政策等影響，國內(nèi)一波股市上漲。其中，工程機(jī)械板塊股市也迎來久違的大爆發(fā)。截止到10月10日14時(shí)，三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、龍工、柳工、濰柴等上市企業(yè)股價(jià)迎來上漲，正喚醒投資者對(duì)市場(chǎng)前景的熱情和信心。

工程機(jī)械企業(yè)的春天要來了？業(yè)界人士認(rèn)為：目前，國家從財(cái)政、稅費(fèi)和金融三個(gè)方面給予了工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的支持。房地產(chǎn)利好政策、大規(guī)模設(shè)備更新、新能源浪潮、海外發(fā)展穩(wěn)健等，被視為工程機(jī)械股市塊上漲的重要原因

房地產(chǎn)+金融利好，刺激股價(jià)上漲

近期發(fā)布的一系列重磅利好提振了工程機(jī)械市場(chǎng)的信心。

10月8日，國新辦發(fā)布系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策，提出擴(kuò)大投資、用足用好各類資金，促進(jìn)房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)、支持盤活存量閑置土地，努力提振資本市場(chǎng)等；9月26日，中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)要加大財(cái)政貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市等；9月24日，國新辦金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)布會(huì)上，多項(xiàng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)預(yù)期的重磅政策推出，包括央行政策利率和房貸降低，創(chuàng)設(shè)貨幣政策工具、支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展等。

從開工率來看，近年來，基建、房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)欠佳，導(dǎo)致開工率下降。數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，3-7月全國工程機(jī)械開工率均弱于去年同期水平，整體市場(chǎng)仍處于下行通道，8月開工率有所上升，但前8月全國開工率均不足60%，仍不及去年同期水平。

現(xiàn)如今，隨著一系列重磅利好出臺(tái)，有望提振房地產(chǎn)供需兩端，帶動(dòng)工程機(jī)械估值修復(fù)和設(shè)備需求端改善，讓行業(yè)企業(yè)等對(duì)房地產(chǎn)開工需求有更好預(yù)期。

從資金面看，國新辦宣布目前7000億中央預(yù)算內(nèi)投資已全部下達(dá)，1萬億超長(zhǎng)期特別國債已全部下達(dá)到項(xiàng)目和地方，目前正在加快推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)和資金撥付。據(jù)了解，萬億特別國債主要投向水利水電和應(yīng)急建設(shè)，尤其水利工程占比超過50%。施工項(xiàng)目的投入也將提振工程機(jī)械設(shè)備需求。

此外，中央政治局提出的降低存款準(zhǔn)備金率，實(shí)施有力度的降息，將進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)將擁有更好的貨幣融資環(huán)境

國家支持大規(guī)模設(shè)備更新，加速出清

當(dāng)前，在市場(chǎng)供需失衡的背景下，工程機(jī)械行業(yè)仍將長(zhǎng)期處于產(chǎn)能出清的過程。對(duì)此，行業(yè)產(chǎn)能以市場(chǎng)化方式快速出清是當(dāng)務(wù)之急。

目前，繼住建部印發(fā)更新淘汰使用超過10年以上的建筑施工工程機(jī)械設(shè)備通知之后，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部再度印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長(zhǎng)期特別國債資金。目前，1500億元超長(zhǎng)期特別國債資金已安排到4600多個(gè)設(shè)備更新項(xiàng)目；以舊換新領(lǐng)域1500億元超長(zhǎng)期特別國債資金已于8月初開始全部下達(dá)到地方。

本輪超長(zhǎng)期特別國債的落地，很大程度上解決了工程機(jī)械設(shè)備更新和以舊換新的政策資金問題。而隨著大規(guī)模設(shè)備更新逐步落地，預(yù)計(jì)有70%-80%的老舊設(shè)備將被淘汰出清，20%-30%的老舊設(shè)備會(huì)產(chǎn)生以舊換新的需求。

此外，上輪工程機(jī)械上行周期為2016-2020年，按照8年使用壽命，2024年開始，設(shè)備已處于大規(guī)模壽命替換期。

“大規(guī)模設(shè)備更新+行業(yè)自身更新”雙重周期共振，將助推工程機(jī)械行業(yè)回升，對(duì)于企業(yè)而言也是利好機(jī)遇。

新能源資本逐熱，市場(chǎng)前景廣闊

被資本市場(chǎng)熱捧的工程機(jī)械新能源市場(chǎng)，也在加速發(fā)展和看好。

10月以來，新能源板塊表現(xiàn)搶眼，鋰電池、光伏、新能源汽車等板塊股價(jià)大幅上揚(yáng)。而股市的上漲也使得大量資金流入新能源行業(yè)，促進(jìn)其新技術(shù)的研發(fā)和市場(chǎng)拓展。這間接也新能源工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。

據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年以來，以電動(dòng)裝載機(jī)、叉車、升降工作平臺(tái)等為代表的電動(dòng)工程機(jī)械增長(zhǎng)顯著。其中，1-8月電動(dòng)裝載機(jī)累計(jì)銷量為7386臺(tái)，滲透率為10.02%；電動(dòng)叉車電動(dòng)率為70.8%；升降工作平臺(tái)電動(dòng)率超過90%。

目前，隨隨著電池、電驅(qū)和控制系統(tǒng)研發(fā)制造能力的大幅度提升，挖掘機(jī)、起重機(jī)、推土機(jī)等電動(dòng)工程機(jī)械應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬。加之電動(dòng)工程機(jī)械國家標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布，這將加速電動(dòng)工程機(jī)械市場(chǎng)化進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

有專家預(yù)計(jì)，從全球市場(chǎng)來看，2025年電動(dòng)裝載機(jī)市場(chǎng)空間接近300億元，電動(dòng)挖掘機(jī)市場(chǎng)空間接近756億元，對(duì)中國企業(yè)而言，將是打開市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)彎道超車的利好機(jī)遇。

海外穩(wěn)健增長(zhǎng)，全球市占率有望提升

面對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)弱周期，海外市場(chǎng)已成為企業(yè)“第二增長(zhǎng)曲線”，海外收入占比的提升有力帶動(dòng)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力提升。

2024上半年，我國工程機(jī)械出口額達(dá)258.37億美元，同比增長(zhǎng)3.38%。國內(nèi)工程機(jī)械龍頭企業(yè)海外營(yíng)收占比達(dá)50%左右。

根據(jù)Statista統(tǒng)計(jì)，全球工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模龐大，2024年全球工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)超過1萬億元，2028年全球工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模將超過1.5萬億元。目前，全球市場(chǎng)規(guī)模為國內(nèi)三倍，未來海外市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。

市場(chǎng)人士分析，工程機(jī)械出口量?jī)r(jià)齊漲的原因系：我國工程機(jī)械企業(yè)不斷深化本地化市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，并加大提升大型高端產(chǎn)品比重，使得國際競(jìng)爭(zhēng)力得到提高，海外市場(chǎng)對(duì)“中國制造”認(rèn)可度持續(xù)提升。

從當(dāng)前的全球競(jìng)爭(zhēng)格局上來看，徐工、三一、中聯(lián)重科、柳工進(jìn)入全球制造商20強(qiáng)。國產(chǎn)龍頭企業(yè)憑借綜合性價(jià)比優(yōu)勢(shì)和品牌知名度站穩(wěn)腳跟，逐漸與國際巨頭分庭抗禮。未來，龍頭企業(yè)的全球市占率有望更上一層樓。

權(quán)威機(jī)構(gòu)表示，2024年，工程機(jī)械存量更新需求放量有望提速，行業(yè)底部有望顯現(xiàn)，國內(nèi)頭部廠商有望充分受益行業(yè)復(fù)蘇，海外增量將繼續(xù)支撐企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

CICEE長(zhǎng)沙國際工程機(jī)械展社交媒體矩陣

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請(qǐng)讀者僅作參考，并自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。若對(duì)該稿件內(nèi)容有任何疑問或質(zhì)疑，請(qǐng)立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。